Šuriks Timofajevs uzbūvē darbojošos laika mašīnu. Ivans Bunša, dzīvokļa namu pārvaldnieks, un Georgs Miloslavskis ,izskatīgs zaglis, tiek aizsūtīti uz 16. gadsimta Maskavu, kamēr Cars Ivans Bargais tiek pārnests uz 1973. gadu.
Filmas galveno varoni - stāstnieku, kas dzīvo nabadzīgā un pelēkā pasaulē, pamet sieva. Viņš sacer pasaku, kuras galvenais varonis ir viņš pats, tikai kā drosmīgs karavīrs..
